Comment acheter et vendre des prises en pension d’obligations du Trésor
La prise en pension d’obligations du Trésor est un outil de prêt de capitaux à court terme. Les investisseurs gagnent des revenus d’intérêts en vendant des bons du Trésor et en les rachetant à un prix légèrement plus élevé à un moment convenu. Voici les sujets d'actualité et les guides opérationnels sur le rachat inversé d'obligations d'État sur Internet au cours des 10 derniers jours.
1. Concepts de base du rachat d'obligations d'État
La prise en pension d'obligations du Trésor (Reverse Repo) est une méthode de transaction dans laquelle les investisseurs prêtent des fonds, utilisent des obligations du Trésor comme garantie et récupèrent le principal et les intérêts à l'échéance. Ses caractéristiques sontFaible risque, liquidité élevée, adapté à la gestion de fonds inutilisés à court terme.
| Termes clés | expliquer |
|---|---|
| Rachat | L'emprunteur utilise des obligations d'État comme garantie pour le financement |
| prise en pension inversée | Les prêteurs de fonds reçoivent des titres à revenu fixe |
| GC001/R-001 | Code de prise en pension d'obligations du Trésor à 1 jour (Bourse de Shanghai) |
2. Explication détaillée des étapes de fonctionnement
1.Autorisations d'ouverture: L'autorisation de négociation d'obligations doit être ouverte auprès de la maison de courtage (généralement activée par défaut).
2.Sélectionnez la variété: L'échange propose des variétés multi-termes telles que 1 jour (GC001), 2 jours (GC002) à 182 jours.
| marché commercial | préfixe de code | seuil minimum |
|---|---|---|
| Bourse de Shanghai | CG | À partir de 100 000 NT$ |
| Bourse de Shenzhen | R- | À partir de 1 000 yuans |
3.Passer une commande: Sélectionnez « Vendre » via le logiciel de trading (car vous êtes le prêteur du fonds), saisissez le code, le prix (taux d'intérêt annualisé) et la quantité.
4.Règlement à l'échéance: Le capital et les intérêts sont automatiquement crédités sur votre compte, aucun rachat manuel n'est requis.
3. Calcul du revenu et techniques
| Jours d'accumulation des intérêts | Formule de calcul | Exemple (100 000 yuans, taux d'intérêt 3 %) |
|---|---|---|
| Opération T+0 | Intérêts = principal × taux d’intérêt × nombre de jours/365 | 100 000×3%×1/365≈8,22 yuans |
| avant les vacances | Les jours d'occupation réels peuvent être prolongés | Vous pouvez bénéficier de 3 jours d'intérêts si vous opérez une période d'1 jour le jeudi |
4. Sujets d’actualité récents et questions nécessitant une attention particulière
1.Effet fin de mois/fin de trimestre: Les taux d'intérêt peuvent monter en flèche lorsque les fonds sont serrés, et le taux de prise en pension à 7 jours a récemment dépassé 5 %.
2.frais de traitement: Les courtiers facturent généralement entre 0,001 % et 0,03 % du montant de la transaction.
3.Avertissement de risque: Bien que la garantie soit constituée de bons du Trésor, il convient de prêter attention au risque de défaut de la contrepartie (très faible probabilité).
5. Comparaison avec d'autres gestions financières
| type de produit | revenu annualisé | Liquidité | niveau de risque |
|---|---|---|---|
| Prise en pension de bons du Trésor | 2%-5% | Arrivée T+0 | R1 |
| fonds d'argent | 1,5%-2,5% | T+1 | R1 |
| Gestion financière bancaire | 3%-4% | période fermée | R2 |
Résumé : Le rachat d'obligations du Trésor est un choix idéal pour les fonds inutilisés à court terme, en particulier lorsque les taux d'intérêt du marché augmentent, les rendements sont importants. Les investisseurs peuvent facilement participer via un logiciel de trading et choisir de manière flexible des variétés allant d'un jour à six mois pour obtenir une appréciation constante des fonds.
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